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경제10

리밸런싱이란 무엇일까: 투자 포트폴리오를 다시 맞추는 이유 주식 투자를 하다 보면 “리밸런싱”이라는 말을 자주 듣게 된다. 특히 분기 말이나 연말이 되면 기관 리밸런싱, 연기금 리밸런싱, ETF 리밸런싱 같은 표현이 뉴스에 등장한다. 처음에는 단순히 보유 비중을 조금 조정하는 작업처럼 보인다. 하지만 실제 투자에서는 리밸런싱이 생각보다 중요한 의미를 가진다.리밸런싱은 말 그대로 다시 균형을 맞추는 일이다. 투자자가 처음 정해둔 자산 비중이 시간이 지나면서 달라졌을 때, 다시 원래의 목표 비중에 가깝게 조정하는 과정이다. 예를 들어 처음에는 주식 70%, 현금 30%로 투자하려고 했는데 주식시장이 크게 올라 주식 비중이 85%까지 높아졌다면, 일부 주식을 팔아 현금 비중을 다시 늘리는 것이 리밸런싱이다.반대로 시장이 크게 하락해 주식 비중이 너무 낮아졌다면 현금을.. 2026. 6. 8.
주식 베타(Beta) 뜻: 베타가 1보다 크면 시장보다 더 흔들릴까 베타(Beta)는 시장 전체 수익률이 움직일 때 어떤 주식이 과거에 평균적으로 얼마나 함께 움직였는지를 나타낸 민감도입니다. 베타가 1이면 시장과 비슷하게, 1보다 크면 시장보다 크게, 1보다 작으면 시장보다 작게 움직인 경향이 있었다는 뜻입니다. 다만 과거 데이터로 계산한 추정치라 측정 기간과 비교 지수에 따라 값이 달라지고, 앞으로의 움직임을 보장하지 않습니다.주식시장을 보다 보면 이상한 장면을 자주 보게 된다. 같은 날 시장 전체는 1% 정도 하락했는데 어떤 종목은 4% 넘게 빠진다. 반대로 시장이 1% 상승했을 뿐인데 특정 기술주는 5% 이상 급등하기도 한다. 처음 투자하는 사람 입장에서는 이런 움직임이 이해하기 어렵다. “같은 시장에 있는 주식인데 왜 이렇게 다르게 움직일까?”라는 질문이 자연스.. 2026. 6. 5.
공매도란? 개인 투자자가 알아야 할 핵심 개념 공매도란? 주가 하락에 투자하는 방식과 개인 투자자가 알아야 할 핵심 개념공매도는 주식을 빌려 먼저 판 뒤 나중에 다시 사서 갚는 거래로, 주가가 내려가면 이익을 보고 오르면 손실을 보는 구조입니다. 우리나라 법은 공매도를 원칙적으로 금지하되 빌린 주식으로 결제하는 차입공매도만 정해진 방법에 따라 허용하고 있으며, 빌리지 않고 파는 무차입공매도는 처벌 대상입니다.들어가며주식시장에서 가장 논란이 많은 단어 중 하나가 바로 공매도입니다.주가가 크게 떨어지는 날이면 뉴스나 커뮤니티에서 이런 말을 자주 볼 수 있습니다.“공매도 때문에 주가가 빠졌다.”“기관과 외국인에게만 유리한 제도다.”“공매도는 개인 투자자에게 불리하다.”주식을 처음 공부하는 사람 입장에서는 공매도가 상당히 이상하게 느껴질 수 있습니다. 일반.. 2026. 5. 10.
자사주란 무엇인가요? 투자자가 꼭 알아야 할 핵심 개념 정리 자사주란? 기업이 자기 회사 주식을 사들이는 이유와 투자자가 꼭 알아야 할 핵심 개념 들어가며주식 뉴스를 보다 보면 “A기업, 1,000억 원 규모 자사주 매입 결정”, “B기업, 자사주 소각으로 주주환원 강화”, “대기업 자사주 매입 발표에 주가 상승” 같은 기사를 자주 보게 됩니다.처음 주식을 공부하는 사람 입장에서는 조금 이상하게 느껴질 수 있습니다.회사는 보통 투자자들에게 주식을 발행해서 자금을 조달합니다. 그런데 왜 다시 자기 회사 주식을 사들이는 걸까요? 그리고 기업이 자기 주식을 산다는 것이 주주에게는 좋은 일일까요, 아니면 단순한 주가 부양용 이벤트일까요?제가 자사주를 볼 때 가장 중요하게 생각하는 부분은 단순히 “회사가 주식을 샀다”가 아닙니다. 왜 샀는지, 어떤 돈으로 샀는지, 그리고 .. 2026. 5. 10.
주식 초보가 반드시 알아야 할 핵심 가치평가 용어: PER, PBR, EPS, BPS 완벽 이해 Finlize의 주식용어 설명주식 투자를 처음 시작하면 가장 먼저 마주치는 벽은 차트가 아닙니다. 오히려 더 많은 초보 투자자를 당황하게 만드는 것은 PER, PBR, EPS, BPS 같은 알파벳 용어들입니다. 증권사 앱을 열어보면 종목마다 이런 숫자들이 빼곡하게 적혀 있지만, 막상 무엇을 의미하는지 정확히 설명하기는 쉽지 않습니다.많은 사람들이 주식을 살 때 “이 회사 유명하니까”, “요즘 뉴스에 많이 나오니까”, “주가가 많이 떨어졌으니까 싸 보이니까”라는 이유로 매수합니다. 하지만 주식은 단순히 가격이 낮다고 싼 것이 아니고, 주가가 높다고 무조건 비싼 것도 아닙니다. 진짜 중요한 것은 그 회사가 벌어들이는 이익, 보유한 자산, 성장 가능성에 비해 현재 주가가 적절한지를 판단하는 것입니다.오늘 Fi.. 2026. 5. 6.
물가 폭등과 대량 실업이 동시에 덮치는 '스태그플레이션'의 구조적 원리와 역사적 교훈 경제학의 시소를 부숴버린 최악의 재앙: 물가 폭등과 대량 실업이 동시에 덮치는 '스태그플레이션'의 구조적 원리와 역사적 교훈물가와 고용의 관계를 설명하는 필립스 곡선은 일정한 기대와 공급 여건 아래에서 나타날 수 있는 단기 관계입니다. 물가 안정과 완전 고용을 언제나 동시에 달성할 수 없다는 법칙은 아닙니다. 기대인플레이션, 공급 충격과 노동시장 상황이 달라지면 관계도 변하며 장기적으로 안정적인 상충관계를 전제할 수 없습니다.하지만 1970년대, 이 견고했던 경제학의 성전을 밑바닥부터 붕괴시키는 초유의 사태가 발생합니다. 물가는 미친 듯이 치솟는데, 경제는 성장을 멈추고 거리에 실업자가 쏟아져 나오는 기괴한 현상이 나타난 것입니다. 정체(Stagnation)와 물가 상승(Inflation)의 합성어인 '.. 2026. 5. 6.

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